为深入贯彻落实习近平总书记关于“三农”工作的重要论述，按照中央农村工作会议、中央一号文件和《辽宁省加快农业保险高质量发展实施方案》等文件精神，持续深化金融服务实体经济，助力县域乡村振兴，南华期货联合保险机构在辽宁省兴城市落地了花生收入保险项目。兴城是辽宁花生主产区，拥有地理标志产品“红崖子花生”，花生种植是当地农户增收致富的支柱产业，但长期面临自然灾害减产、花生收购价格周期性下跌双重风险，传统农业保险仅覆盖自然风险，无法对冲市场价格波动，农户“丰产不丰收”问题突出。本项目以下沉普惠服务为核心导向，依托郑商所花生期货工具，引入花生收入保险模式，同时覆盖产量风险与市场价格风险
(一)兴城花生产业是县域富民支柱产业，风险短板突出
辽宁省兴城市地处北纬40度花生黄金种植带，沙壤土资源丰富，光照充足、昼夜温差大，孕育出知名地理标志产品“红崖子花生”，入选中欧地理标志协定保护名录，是东北重要花生生产与集散中心，花生种植是兴城农村最重要的富民产业之一，大量农户依靠花生种植获得家庭经营性收入，曾经也是当地脱贫攻坚重点扶持特色产业
但花生种植业天然存在双重风险：一方面，辽西地区夏季干旱、暴雨、风雹等气象灾害多发，直接造成花生减产；另一方面，花生收获季集中上市，市场供需变化极易引发收购价格大幅波动。丰收年份供给增加，花生现货价格下行，出现“谷贱伤农”，农户虽然产量提升，但总收入反而下降；减产年份，即使价格小幅上涨，也难以弥补产量损失。传统政策性农业保险仅保障自然灾害造成的产量损失，不覆盖市场价格下跌风险，无法保障农户种植总收入，农户始终面临“靠天吃饭、看价卖粮”的困境，种植决策保守，不敢投入良种、农机等生产资料，制约花生产业规模化、标准化发展
(二)政策环境：“保险+期货”持续扩面，普惠支农导向明确
郑州商品交易所推出花生期货，为花生产业提供公允的市场定价基准与场外期权对冲工具，支持在辽宁花生主产县域开展花生收入险试点。花生收入保险不同于传统价格保险，同时绑定产量和价格两个变量，保障农户种植总收入，契合兴城花生种植主体风险需求
南华期货长期深耕“保险+期货”业务，多年在全国多省份落地玉米、大豆、花生等农产品风险管理项目，坚持金融普惠下沉，面向县域小农户、新型农业经营主体提供低成本风险管理服务。在了解兴城花生产业痛点后，南华期货联合合作财险机构，对接兴城市农业农村局、乡镇政府，探索开展“保险+期货”试点，推动农业保险“保价格、保收入”。2025年，项目顺利落地于兴城重点花生种植乡镇，聚焦普惠服务，优先覆盖普通小农户、脱贫户、家庭农场，把金融风险管理服务下沉到田间地头，用市场化金融工具筑牢农户收入保障底线
一是农户风险意识薄弱，多数农户不理解期货、期权，只接受保险产品，复杂金融工具难以直接面向农户；二是小农户分散经营，单户种植面积小，风险管理成本高，普惠落地难度大；三是保费负担问题，如果全部由农户承担，参保意愿不足；四是传统保险只保灾损，无法解决丰收价跌的收入损失，风险保障存在短板。花生收入保险“保险+期货”模式，正是针对上述痛点设计的普惠金融解决方案
二、 服务方案与开展过程
项目坚持下沉普惠、服务县域、产业兜底的总体思路。由地方政府统筹协调，提供项目补贴资金，保险机构作为承保主体开发花生收入保险保单。其中价格端风险向期货公司风险管理子公司购买场外看跌期权，形成风险闭环
保险保单保障农户花生种植目标收入：当花生收获期，因自然灾害导致产量下降，或者花生市场价格下跌，造成农户实际收入低于保单约定目标收入时，保险公司按照约定赔付保险金。农户拿到的是简单易懂的保险保单，不需要接触期货、期权等衍生品，复杂的市场对冲工作全部由南华期货完成，实现风险工具“转译”，让金融服务普惠下沉到小农户
2.试点地区。兴城市现代农业产业园内的六个乡镇
3.试点规模。面积4.3528万亩
4.单位保额。1486.24元/亩
5.保险责任。由于产量或价格变化造成保险花生实际每亩收入低于约定每亩收入即每亩保险金额时，视为保险事故发生，保险人按照保险合同约定负责赔偿
6.保险金额。根据平均亩产和价格计算平均种植收入，测算亩保额，由保险机构、农业农村局、试点乡镇研究确定。其中，亩产采用当地近3年实际平均单产，价格按期货价格、现货价格分别占60%、40%权重测算平均价格(期货价格采用郑商所主力合约期货价格，现货价格以当地农业农村部门提供的价格为准)
7.保险费率。收入保险同时保障产量风险和市场价格风险，费率可比成本保险费率适当上浮，经结合以前年度标准测算，确定为6%
8.结算价格。按期货价格、现货价格分别占60%、40%权重测算平均价格。价格采集期为9月20日~11月20日
一是对象普惠，保险机构与试点乡镇政府做好沟通衔接，优先吸纳脱贫户、监测户、小规模种植农户参保，不设高门槛
二是宣传下沉，发动乡、村协办机构及人员，深入乡镇、村屯、合作社，开展田间宣讲，不用专业金融术语，用“天灾减产、花生掉价都赔钱兜底”通俗语言讲解保险保障
三是流程简化，联合乡镇、合作社集中收集种植信息，集中投保，减少农户跑腿
四是保费减负，兴城市本级统筹安排财政资金补贴42%比例的基础上，吸纳承保机构、期货公司等补贴，降低农户参保门槛
三、 项目成效与总结展望
(一) 风险保障成效显著
保险期间结束后，依据期货价格(60%权重)与现货价格(40%权重)测算的结算价格，同时核定产量变化，最终确定实际收入，核算理赔金额114.1323万元。截至2026年12月31日，已向267户参保农户足额支付赔款，其中，单户最高赔付金额33639.55元，切实弥补了种植户的经济损失，增强了农业生产抗风险能力
(二) 惠农政策落地见效
金融服务下沉县域，实现普惠金融落地乡村。项目以小农户为主要服务对象，坚持普惠导向，不只是服务大户，大量种植面积较小的普通农户、脱贫户纳入保障范围，真正实现金融活水浸润田间地头。同时，通过项目财政补贴与期货机构补贴相结合的方式，大幅降低农户参保成本，农户仅需承担20%保费即可获得全面风险保障，极大提升了农户参保积极性，推动惠农政策精准触达种植主体
(三) 金融助农模式深化
项目探索开展花生收入保险试点，推动农业保险“保价格、保收入”，助力乡村振兴项目实现产量+价格双重风险兜底，破解传统农业保险只能保灾害损失，无法应对“丰产价跌”的痛点。通过普惠化保障，避免因花生行情下行或者自然灾害造成家庭收入断崖式下滑，有效防范返贫风险。参保农户获得稳定收入预期，敢于投入良种、地膜、农机等生产资料，提升花生种植品质，助力“红崖子花生”地理标志产业提质增效。不少农户表示，以前种花生最怕秋天掉价，现在有收入保险兜底，种地心里踏实
稳定县域花生产业基本盘，服务油料产业安全，助力地方实体经济，兴城花生是辽宁重要油料经济作物。花生价格、收入缺乏保障时，农户容易缩减种植面积，冲击地方花生产业。项目稳定农户种植预期，稳住兴城花生种植面积，保障地方特色油料产业稳定发展。同时项目带动花生合作社、加工主体参与风险管理，推动“保险+期货”向产业链延伸，为后续探索订单农业+保险+期货打下基础，完善兴城花生产业链风险分担机制，服务地方特色实体经济发展