涨跌停板价格计算是什么

涨跌停板价格通常以前一交易日结算价为基准，乘以交易所规定的停板幅度计算得出，得到当日允许交易的最高价与最低价。

基准是结算价

由于期货按结算价划转资金，停板基准通常也是结算价而非收盘价。因此结算价的变化会使次日停板区间整体移动。

停板幅度由交易所规定，不同品种不同，且可能按情形调整，以公告为准。

停板后的成交特点

价格触及停板后，并非完全不能成交——若仍有对手单，可以在停板价成交；但若只有单边挂单而无对手，就会形成"封板"，成交极度清淡。

封板时想平仓往往很难成交，这是停板状态最主要的流动性风险。

连续停板与扩板

出现连续同方向停板时，交易所可能按规定扩大停板幅度或采取其他风控措施，具体以交易所规则与公告为准。

这类安排的目的是释放风险，但对持仓者而言意味着波动可能进一步放大。

常见误区

• 误区一：停板价以收盘价为基准。通常以前一交易日结算价为基准。
• 误区二：涨停后一定无法平仓。若对手单充足仍可在停板价成交。
• 误区三：停板幅度固定不变。交易所可按规定调整。

相关词条

更多词条

延伸阅读：止损乖离率BIAS期现基差MACD 常见误区MACD 指标布林带

返回首页每日资讯全部词条